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机械行业跟踪周报2015年第十八期

2019-10-09 21:48:01来源:励志吧0次阅读

  机械行业跟踪周报2015年第十八期

  总体观点:《中国制造2025》出台,制造业重大利好释放

  经济低迷依旧。4 月经济如期低迷,5 月以来中观行业整体呈现出走稳停歇的态势,下游地产销量继续高增。然而,4 月社融增速依然疲弱,而地产销量增速回升持续性存疑,预示经济寻底仍未结束。海通宏观认为:经济不起,宽松不止。一方面,未来财政支出加码仍受收入下滑制约,亟待拓展资金来源;另一方面, 企业盈利改善仍受信贷利率高企掣肘,降息依然迫在眉睫。

  《中国制造2025》千呼万唤始出来!经李克强总理签批,国务院5 月19 日印发《中国制造2025》,部署全面推进实施制造强国战略。这是我国实施制造强国战略第一个十年的行动纲领。提出通过三步走实现制造强国的战略目标。战略推进方向上,明确以加快推动新一代信息技术与制造业深度融合为主线,以推进智能制造作为两化深度融合的主攻方向。同时还明确了新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备等十大重点领域。

  海通机械研究认为:"中国制造2025",强调顺应"互联+"的发展趋势,以信息化与工业化深度融合为主线,统筹发展四项基础能力,重点发展新一代信息技术、高档数控机床和机器人、航空航天装备、海洋工程装备及高技术船舶、先进轨道交通装备、节能与新能源汽车、电力装备、新材料、生物医药及高性能医疗器械、农业机械装备10 大领域。前五年主要做络数字化,后五年做智能化。

  《中国制造2025》对机械行业的具体影响:我们分析中国能发展工业4.0 的细分板块是机器人系统集成及偏软件的机器视觉和传感器。每个细分制造业如果能够满足生产工艺已标准化、加工精度较高、劳动密集就有望发展出机器人系统集成商并受益。汽车整车、汽车电子和零配件、电子3C 产业、医药制造装备行业都已涌现了自动化智能集成的供应商,典型上市公司有:华昌达、智慧松德、东富龙、诚益通。

  中国制造2025 对先进轨道交通装备的带动强大。高铁配件和运维等属于高铁后市场制造及服务业,海通机械重点看好*ST 春晖、神州高铁、鼎汉技术、永贵电器,建议关注南车时代电气等。目前股价热推诚益通和*ST 春晖:

  推荐诚益通投资机会。公司作为医药、生物工业自动化整体解决方案提供商, 主要由软件及工艺端切入系统集成,相关配套设备争取以外延扩张方式拓展, 力争打造平台型企业,下游对应行业年固定资产投资额1100 亿元市场空间大。

  *ST 春晖:神州高铁二世。公司手持3 类高铁车辆配件生产资质,每列动车可参与的市场约700 万元,客车集便器未来的改造空间和动车刹车片持续需求巨大,一旦普速铁路空调车改装,市场容量将扩张 倍。

  风险提示:宏观经济下行风险;中国制造2025 推进或低于预期。

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